MBK파트너스, 메디필 운영사 스킨이데아·라이프앤바이오 약 3,000억원에 인수

MBK 스페셜시추에이션스가 모건스탠리PE로부터 두 회사를 인수. 보도된 배수는 EBITDA 약 8배.

FI Consumer & Retail 더마 화장품·건강기능식품 #k-beauty #secondary-buyout #majority

거래금액: 3,000억원
지분: —
환산 지분가치: —
매출: 1,045억원
영업이익: 266억원
배수: EV/EBITDA 8.0x

DART 20260331001082

대상회사: 스킨이데아(메디필)·라이프앤바이오 · 더마 화장품·건강기능식품
매수자: MBK파트너스 · FI
매도자: 모건스탠리PE
거래 구조: 구주
발표일: 2026년 9월 2일
종결일: —
단계: 계약 체결

대상회사

스킨이데아는 2014년 설립된 더마 코스메틱 브랜드 '메디필'·'더마메종' 운영사이고, 라이프앤바이오는 2016년 설립된 건강기능식품 제조사로 이유식 업체 푸드케어를 자회사로 둔다(뉴스핌).

거래 배경

MBK파트너스 스페셜시추에이션스 부문은 건강과 삶의 질을 중시하는 소비 확대로 국내 웰니스 시장이 구조적으로 성장할 것으로 보고 두 회사를 약 3,000억원에 패키지로 인수했으며, 기존 경영진은 유지된다(아시아경제). 매도자 모건스탠리PE는 2024년 스킨이데아 지분 67%를 기업가치 약 1,500억원에, 라이프앤바이오 지분 약 81%를 약 800억원에 인수했으며, 이번 매각으로 한국 바이아웃 포트폴리오를 모두 정리한다(아시아경제·뉴스핌). 거래가는 두 회사 합산 EBITDA의 약 8배 수준으로 보도됐다.

PE 세컨더리PE 회수(펀드 만기)

매출	1,045억원
영업이익	266억원
EBITDA	—
순이익	—

2025 별도 · DART 원문 확인 · 20260331001082

보도된 배수

EV/EBITDA 8.0x 2025년 두 회사 합산 EBITDA 344억원 기준 출처 ↗

Lead

MBK파트너스 (MBK Partners) 스페셜시추에이션스가 모건스탠리PE로부터 더마 브랜드 메디필 운영사 스킨이데아 (Skin Idea)와 건강기능식품 회사 라이프앤바이오 (Life&Bio)의 경영권 지분을 합산 약 3,000억원에 인수하기로 했다. 2026년 8월 주식매매계약을 체결했다. 보도된 가격은 EBITDA 약 8배다.

Why this matters

MBK로서는 약 2년 만의 국내 바이아웃이며, 모건스탠리PE에서 MBK로 넘어가는 세컨더리 거래다. 성숙한 더마 브랜드와 건강기능식품 사업이 EBITDA 약 8배에 거래돼, 고성장 브랜드와의 밸류에이션 차이를 보여 준다.

Deal terms

항목	내용
거래 규모	약 3,000억원 (두 회사 합산)
인수 지분	경영권 지분 (비율 미공개)
보도된 배수	EV/EBITDA 약 8배
스킨이데아 2025년 실적 (별도)	매출 1,045억원, 영업이익 266억원

실적은 DART 스킨이데아 2025년 감사보고서 기준이며 라이프앤바이오는 포함하지 않았다.