글랜우드프라이빗에쿼티, LG화학 워터솔루션 사업부(나노H2O) 지분 100% 1.4조원에 인수

FI Industrials 수처리 RO 멤브레인

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거래금액
1.40조원
지분
100%
환산 지분가치
1.40조원

거래금액 ÷ 지분 (구조 미확인)

매출
2,500억원

2024 · 복수 보도 일치

영업이익
—

2024 · 복수 보도 일치

배수
PSR 5.6x

환산 지분가치 기준

대상회사
LG화학 워터솔루션 사업부(나노H2O) · 수처리 RO 멤브레인
매수자
글랜우드프라이빗에쿼티 · FI
매도자
LG화학
거래 구조
—
발표일
2025년 6월 13일
종결일
2025년 12월 3일
단계
거래 종결

대상회사

LG화학 워터솔루션 사업부는 2014년 미국 나노H2O 인수로 시작한 역삼투(RO) 멤브레인 사업으로, 해수·염수 담수화용 필터를 지방정부·산업 고객에 공급합니다. 보도에 따르면 글로벌 시장점유율은 일본 도레이에 이은 2위이며 매출의 95% 이상이 해외에서 발생합니다.

거래 배경

LG화학은 전지소재·친환경소재·신약 등 3대 신성장동력에 역량을 집중하기 위한 포트폴리오 재편이라고 밝혔으며, 보도에 따르면 석유화학 부진 속 재무구조 개선 목적도 있습니다. 글랜우드PE는 대기업이 비핵심으로 분류한 사업을 카브아웃하는 전략의 일환이라고 밝혔고, 2호·3호 블라인드펀드와 공동투자펀드로 자금을 마련한 뒤 아부다비 국부펀드 무바달라가 공동투자자로 참여했으며, 전 직원 고용 보장과 2000억원 규모 추가 증설 투자를 약속했다고 보도됐습니다.

사업 재편·비핵심 매각구조조정·재무개선
매출2,500억원
영업이익—
EBITDA650억원
순이익—

2024 · 복수 보도 일치(DART 미대조)

보도된 배수

  • EV/EBITDA (보도 추정) 20.0x 우선협상대상자 선정 단계(2025-04) 보도, 2024년 EBITDA 약 650억원 기준; 당시 거론 매각가 1조원 초반 출처 ↗

보도 내용

  • 아이뉴스24(2025-06-13): “양측은 최근 협상을 마무리하고 거래에 합의했다.”
  • 아시아경제(2025-12-03): “매각액은 약 1조4000억원이다.”
  • 딜사이트(2025-10-22): “전체 거래금액은 1조4000억원 규모다.”
  • 딜사이트(2026-01-05): “글랜우드프라이빗에쿼티(PE)의 LG화학 수처리 필터사업부 인수(1조3940억원)”
  • 한국경제(2025-04-28): “워터솔루션 사업은 지난해 매출 2500억원, 상각 전 영업이익(EBITDA) 650억원”
  • 아시아경제(2025-04-30): “EBITDA의 약 20배 … 2호 펀드(2021년 9000억원)와 3호 펀드”

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