어펄마캐피탈(유벤투스홀딩스투자목적회사), JTC 지분 40.33% 899억원에 인수
FI Consumer & Retail 면세점(일본 사후면세)
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- 거래금액
- 899억원
- 지분
- 40.33%
- 환산 지분가치
- 2,229억원
- 매출
- 3,086억원
- 영업이익
- 475억원
- 배수
- EQV/EBIT 4.7xPSR 0.7x
거래금액 ÷ 지분 (구조 미확인)
2025 연결 · 복수 보도 일치
2025 연결 · 복수 보도 일치
환산 지분가치 기준
- 대상회사
- JTC · 면세점(일본 사후면세)
- 매수자
- 어펄마캐피탈(유벤투스홀딩스투자목적회사) · FI
- 매도자
- 구철모 전 대표
- 거래 구조
- —
- 발표일
- 2025년 7월 28일
- 종결일
- 2025년 9월 12일
- 단계
- 거래 종결
대상회사
일본에서 사후면세점을 운영하는 기업으로 2018년 코스닥에 상장했으며 2월 결산 법인이다. 헤럴드경제는 일본 사후면세 1위 사업자로 소개했다.
거래 배경
어펄마캐피탈은 2022년 제3자배정 유상증자(약 500억원, 주당 3,314원)로 29.2%를 확보하면서 구철모 전 대표 지분에 대해 보유한 콜옵션(주당 4,309원)을 2025년 7월 행사해 40.33%를 인수했고, 일본 금융상품거래법상 3분의 1 초과 취득 시 의무공개매수 규정에 따라 같은 가격으로 20.2%(약 450억원) 공개매수를 병행했다. 헤럴드경제는 여행수요 회복에 따른 JTC 실적 개선이 콜옵션 행사 결정에 영향을 준 것으로 보이며 상장폐지 계획은 없다고 보도했다.
| 매출 | 3,086억원 |
| 영업이익 | 475억원 |
| EBITDA | — |
| 순이익 | — |
2025 연결 · 복수 보도 일치(DART 미대조)
보도 내용
- 헤럴드경제(2025-07-28): “매수가격은 주당 4309원이며”
- 더팩트(2025-08-02): “전체 매수액은 450억원 규모다.”
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