어펄마캐피탈(유벤투스홀딩스투자목적회사), JTC 지분 40.33% 899억원에 인수

FI Consumer & Retail 면세점(일본 사후면세)

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거래금액
899억원
지분
40.33%
환산 지분가치
2,229억원

거래금액 ÷ 지분 (구조 미확인)

매출
3,086억원

2025 연결 · 복수 보도 일치

영업이익
475억원

2025 연결 · 복수 보도 일치

배수
EQV/EBIT 4.7xPSR 0.7x

환산 지분가치 기준

대상회사
JTC · 면세점(일본 사후면세)
매수자
어펄마캐피탈(유벤투스홀딩스투자목적회사) · FI
매도자
구철모 전 대표
거래 구조
—
발표일
2025년 7월 28일
종결일
2025년 9월 12일
단계
거래 종결

대상회사

일본에서 사후면세점을 운영하는 기업으로 2018년 코스닥에 상장했으며 2월 결산 법인이다. 헤럴드경제는 일본 사후면세 1위 사업자로 소개했다.

거래 배경

어펄마캐피탈은 2022년 제3자배정 유상증자(약 500억원, 주당 3,314원)로 29.2%를 확보하면서 구철모 전 대표 지분에 대해 보유한 콜옵션(주당 4,309원)을 2025년 7월 행사해 40.33%를 인수했고, 일본 금융상품거래법상 3분의 1 초과 취득 시 의무공개매수 규정에 따라 같은 가격으로 20.2%(약 450억원) 공개매수를 병행했다. 헤럴드경제는 여행수요 회복에 따른 JTC 실적 개선이 콜옵션 행사 결정에 영향을 준 것으로 보이며 상장폐지 계획은 없다고 보도했다.

승계·창업자 엑시트기타
매출3,086억원
영업이익475억원
EBITDA—
순이익—

2025 연결 · 복수 보도 일치(DART 미대조)

보도 내용

  • 헤럴드경제(2025-07-28): “매수가격은 주당 4309원이며”
  • 더팩트(2025-08-02): “전체 매수액은 450억원 규모다.”

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