한국타이어앤테크놀로지, 한온시스템 지분 54.77% 1.82조원에 인수
SI Industrials 자동차 열관리 시스템 부품
- 거래금액
- 1.82조원
- 지분
- 54.77%
- 환산 지분가치
- 3.32조원
- 매출
- 9.56조원
- 영업이익
- 2,773억원
- 배수
- EQV/EBIT 12.0xPSR 0.3x
거래금액 ÷ 지분 (구조 미확인)
2023 연결 · DART 원문 확인
2023 연결 · DART 원문 확인
환산 지분가치 기준
DART 20240320000500
- 대상회사
- 한온시스템 · 자동차 열관리 시스템 부품
- 매수자
- 한국타이어앤테크놀로지 · SI
- 매도자
- 한앤컴퍼니(한앤코 오토홀딩스)
- 거래 구조
- —
- 발표일
- 2024년 5월 3일
- 종결일
- 2025년 1월 3일
- 단계
- 거래 종결
대상회사
1986년 한라공조로 설립된 자동차 열관리(공조) 시스템 부품사로, 전동 컴프레서·히트펌프 등을 생산하며 21개국 53개 생산거점을 운영한다. 주요 고객은 현대차그룹, 포드, 폭스바겐, BMW, 메르세데스-벤츠이며 회사 측은 세계 2위 자동차 열관리 솔루션 기업이라고 소개한다.
거래 배경
한국앤컴퍼니그룹은 인수 완료 시 "타이어·배터리·열관리 등 모빌리티 핵심 포트폴리오를 완성하며 글로벌 하이테크 그룹으로 도약했다"고 밝혔으며, 글로벌 영업망·원자재 등 공급망 관리·IT 인프라 통합을 통한 시너지를 추진한다고 했다(이투데이·CEO스코어데일리). 매도자 한앤컴퍼니는 2015년 6월 한국타이어와 함께 비스테온으로부터 지분 69.99%를 약 3.8조원에 인수(한앤코 50.5%·2.75조원)했고 2021년 매각 시도가 무산된 바 있다(IB토마토). 거래는 2024년 12월 24일 유상증자 신주 취득과 2025년 1월 3일 구주 매입으로 종결됐다.
| 매출 | 9.56조원 |
| 영업이익 | 2,773억원 |
| EBITDA | — |
| 순이익 | — |
2023 연결 · DART 원문 확인 · 20240320000500
보도 내용
- CEO스코어데일리(2024-11-04): “한온시스템 인수 본계약인 주식매매계약(SPA)을 사모펀드 운용사 한앤컴퍼니와 체결했다.”
- 뉴스토마토(2024-08-23): “한앤코의 한온시스템 보유 지분 25%와 유상증자를 통해 발행되는 신주 12.2%를 총 1조7330억원에 인수하기로 했다.”
- 시대일보(2025-01-06): “한국앤컴퍼니그룹이 6일 세계 2위 자동차 열관리 솔루션 기업 한온시스템의 인수를 최종 완료했다고 밝혔다.”
- 이투데이(2025-01-06): “타이어·배터리·열관리 등 모빌리티 핵심 포트폴리오를 완성하며 글로벌 하이테크 그룹으로 도약했다”
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