CLSA캐피탈파트너스, 정샘물뷰티에 상환전환우선주 투자

500억원 규모 펀드가 해외 확장 자금을 투자. 감사보고서상 RCPS 발행금액은 340억원.

FI Consumer & Retail 색조 화장품 브랜드 #k-beauty #growth-equity #rcps

거래금액: 340억원
지분: —
환산 지분가치: —
매출: 1,109억원
영업이익: 121억원
배수: —

DART 20250408001812

대상회사: 정샘물뷰티 · 색조 화장품 브랜드
매수자: CLSA캐피탈파트너스 · FI
매도자: 신주 발행(회사)
거래 구조: 유증
발표일: 2025년 12월 31일
종결일: —
단계: 거래 종결

대상회사

정샘물뷰티는 메이크업 아티스트 정샘물이 2015년 설립한 색조 중심 K-뷰티 브랜드로 쿠션·립·아이 메이크업 제품이 주력이며 전 세계 1300여 개 매장에서 판매됩니다. 2024년 매출 약 1100억원, 영업이익 121억원을 기록했습니다.

거래 배경

경영권 인수가 아닌 상환전환우선주 신주 투자(DART 기준 340억원)로, 아주경제에 따르면 해외 신규 매장 출점과 북미 법인 설립 등 미국·일본·동남아 진출 자금을 지원하는 목적입니다. 딜사이트는 기업가치 3000억원을 인정받았고 자금은 미국 진출 마케팅과 신규 스킨케어 브랜드 매장 출점에 쓰일 예정이라고 보도했습니다. CLSA캐피탈파트너스코리아가 500억원 규모 프로젝트펀드를 결성했으며 한국수출입은행이 핵심 출자자(앵커 LP)로 참여했습니다.

해외 진출

매출	1,109억원
영업이익	121억원
EBITDA	—
순이익	—

2024 별도 · DART 원문 확인 · 20250408001812

Lead

CLSA캐피탈파트너스 (CLSA Capital Partners)의 500억원 규모 펀드가 정샘물뷰티 (Jung Saem Mool Beauty)의 상환전환우선주(RCPS)를 인수했다. 경영권 인수가 아니라 창업자가 이끄는 브랜드의 해외 확장 자금을 대는 성장투자다. 정샘물뷰티 감사보고서에 따르면 2025년 12월 30일 이사회에서 이 펀드를 대상으로 한 340억원 규모 제3자배정 신주인수계약을 결의했다.

Why this matters

글로벌 자본이 경영권 인수 대신 우선주로 K-뷰티 브랜드에 들어온 사례다. 한국수출입은행이 펀드의 앵커 LP로 125억원을 출자했다.

Deal terms

항목	내용
투자 형태	상환전환우선주 (신주)
발행금액 (감사보고서)	340억원
펀드 규모	500억원
지분율	미공개
2024년 실적 (별도)	매출 1,109억원, 영업이익 121억원

실적은 DART 2024년 감사보고서 기준. 2025년 감사보고서(매출 703억원, 영업이익 76억원)는 2025년 7월 모회사 역합병에 따라 작성되어 2024년과 직접 비교하기 어렵다.