칼라일, 청호나이스 등 4개사 약 1조 611억원에 인수 완료

창업주 별세 후 상속인들이 정수기 기업과 계열사 지분 100%를 매각. 실사 과정에서 가격이 약 8,000억원에서 1조원대로 올라.

FI Consumer & Retail 정수기·생활가전 렌탈 #cross-border-inbound #inbound #majority

거래금액: 1.06조원
지분: 100%
환산 지분가치: 1.06조원
매출: 5,103억원
영업이익: 449억원
배수: EQV/EBIT 23.6xPSR 2.1x

DART 20260409000694

대상회사: 청호나이스 · 정수기·생활가전 렌탈
매수자: 칼라일그룹 · FI
매도자: 개인(창업주 유족 등)
거래 구조: 구주
발표일: 2026년 6월 4일
종결일: 2026년 8월 25일
단계: 거래 종결

대상회사

청호나이스는 정수기·공기청정기 등 생활가전 제조·렌탈 기업으로, 얼음정수기 기술과 나노필터 기반 직수형 정수기 사업을 보유하며 미국·중국 등 해외 사업을 한다. 매각 대상에는 계열사 마이크로필터, 엠씨엠, 나이스엔지니어링 지분 전량이 포함됐다.

거래 배경

보도에 따르면 2025년 6월 창업주 정휘동 회장 별세 후 지분 75.1%를 상속한 배우자와 두 아들이 약 2,000억~3,500억원으로 추산되는 상속세 부담에 직면해 경영권을 매각했으며, 칼라일은 배타적 협상권을 확보해 약 4개월 실사·협상 뒤 2026년 6월 지분 100% 인수 SPA를 체결하고 8월 종결했다. 칼라일은 국내에서 얼음정수기 기술과 브랜드로 점유율을 확대하고 나노필터 직수형 정수기 사업을 강화하며, 미국·중국 확장과 동남아 진출을 계획한다고 보도됐다.

승계·창업자 엑시트

매출	5,103억원
영업이익	449억원
EBITDA	—
순이익	567억원

2025 연결 · DART 원문 확인 · 20260409000694

Lead

글로벌 사모펀드 칼라일그룹 (The Carlyle Group)이 정수기 기업 청호나이스 (Chungho Nais)와 계열사 마이크로필터, 엠씨엠, 나이스엔지니어링 지분 100%를 인수했다. 2026년 6월 초 주식매매계약을 체결하고 8월 거래를 마쳤으며, 리그테이블 집계 기준 거래 규모는 약 1조 611억원이다. 대부업 계열사 동그라미파이낸스는 거래에서 제외됐다.

Why this matters

창업주 별세 이후 승계 대신 매각을 택한 국내 중견기업 사례다. 2025년 6월 정휘동 창업주가 별세한 뒤 지분 75.1%를 상속받은 유족은 약 3,500억원의 상속세 부담을 안고 있었던 것으로 보도됐다. 실사 과정에서 가격은 처음 거론된 약 8,000억원에서 1조원대로 올랐다.

Strategic context

청호나이스는 정수기·공기청정기 제조와 렌탈·관리 서비스를 함께 운영한다.

항목	내용
2025년 매출 (연결)	5,103억원
2025년 영업이익	449억원 (2024년 650억원)
2025년 당기순이익	567억원
단순 배수 (청호나이스 단독 실적 대비)	거래가/영업이익 약 24배, 거래가/순이익 약 19배

실적은 DART 연결감사보고서 기준. 거래가에는 계열사 3곳이 포함되어 있어 배수는 참고치다.

What’s next

칼라일의 경영 체제 아래 렌탈 사업 확대와 계열사 통합 운영이 관전 포인트다.

자문: 김앤장 법률사무소 (매수 법률), 법무법인 광장 (매도 법률), 삼일회계법인, 딜로이트안진·삼정KPMG (회계)